WeBank: банк без единого отделения обслуживает 444 миллиона клиентов

WeBank / 微众银行 — первый частный цифровой банк Китая, основанный в декабре 2014 года в Шэньчжэне при участии Tencent как основного акционера, — работает без единого физического отделения. Вся модель банка построена на дистанционном обслуживании и оценке кредитоспособности через альтернативные данные, а не через классическую кредитную историю или залог.

Масштаб без отделений

По итогам 2025 года у WeBank было 444 млн действующих частных клиентов, а чистая прибыль составила 11,012 млрд юаней — рост всего на 1% год к году, но этого хватило, чтобы банк остался единственным частным банком Китая с прибылью выше 10 млрд юаней. При этом выручка банка за год снизилась на 4,8%, до 36,3 млрд юаней, а доля просроченных кредитов выросла до 1,41%. Такое сочетание — растущее число клиентов при снижающейся выручке — отражает более осторожную кредитную политику банка на фоне общего замедления потребительского кредитования в Китае.

Первое сокращение кредитного портфеля

По состоянию на конец 2025 года общий объём кредитов и авансов WeBank составил 421,205 млрд юаней — снижение на 3,39% год к году. Это первое сокращение кредитного портфеля банка за годы его работы, и оно указывает на смену стратегии: вместо максимально быстрого наращивания объёмов кредитования банк стал более избирателен в выдаче займов, особенно в сегменте потребительских кредитов через флагманский продукт WeiLiDai.

Малый бизнес остаётся в фокусе

При этом сегмент кредитования малого и среднего бизнеса продолжает расти: в течение 2025 года на кредиты впервые подали заявки около 1,8 млн малых предприятий, а накопленное число заёмщиков-компаний, обращавшихся за кредитом, достигло 7,6 млн, из которых около 1,9 млн получили одобренный лимит. Продукт WeiYe Loan — первый в Китае полностью онлайновый необеспеченный кредит для бизнеса — остаётся одним из ключевых инструментов банка для работы с малыми предпринимателями, у которых часто нет классической кредитной истории или залогового имущества.

Почему модель WeBank важна за пределами банковского сектора

WeBank интересен не только банкирам — это живой пример того, как крупная технологическая экосистема (в данном случае Tencent, с её данными о поведении пользователей в WeChat и других сервисах) может стать основой альтернативной модели оценки кредитоспособности, недоступной классическим банкам без такого объёма поведенческих данных. Для тех, кто изучает китайский финтех изнутри, знакомство с подобными моделями доступно в программе «Финтех-гиганты Китая».

Что это значит для рынка

Замедление роста выручки и первое сокращение кредитного портфеля не означают кризис — скорее, это признак зрелости бизнес-модели, которая переходит от экстенсивного роста числа клиентов к более осторожному управлению качеством кредитного портфеля.

Данные как замена залогу

Ключевое конкурентное преимущество WeBank перед классическими банками — доступ к поведенческим данным пользователей Tencent из WeChat, куда встроены платежи, переписка и десятки мини-программ. Эти данные позволяют банку оценивать кредитоспособность заёмщика без традиционной кредитной истории или залогового имущества — критически важно для миллионов малых предпринимателей и частных лиц в Китае, у которых просто нет формальной кредитной истории в классическом понимании. Именно эта модель альтернативной кредитной оценки, а не более низкие операционные издержки от отсутствия отделений, остаётся главным структурным преимуществом банка.

Осторожность как стратегия, а не отступление

Рост доли просроченных кредитов до 1,41% при одновременном сокращении кредитного портфеля говорит о том, что менеджмент банка сознательно ужесточает критерии одобрения заявок, а не просто фиксирует ухудшение платёжной дисциплины заёмщиков. Для цифрового банка без физических отделений репутационные риски от роста просрочки выше, чем для традиционного банка с диверсифицированными источниками дохода, — поэтому консервативная кредитная политика в период замедления потребления выглядит рациональным, а не вынужденным решением.

Источники

Финансовые данные за 2025 год — из Sina Finance, 163.com и 21jingji.com (китайские источники, на основе годового отчёта банка).